זה כבר למעלה מחודשיים שהנאסדאק 100 נמצא מעל שיא 2007 שלו, מבלי ששאר המדדים ביצעו זאת. במקרה כזה ישנן שתי אפשרויות. אפשרות ראשונה היא שפריצה של מדד אחד פשוט מקדימה פריצה של שאר המדדים שמשחקים תופסת והפריצה של הנאסדאק 100 את שיא 2007 תפלס את הדרך למדדים האחרים. אפשרות שניה היא שפריצה של מדד אחד בעוד השאר משתרכים מאחור מסמנת non- confirmation בדומה למה שהיה בשנת 2007, אז הנאסדאק והנאסדאק 100 לא התקרבו אפילו לשיא של שנת 2000 בעוד הדאו והסנופי פרצו במעט את השיא ומיד לאחר מכן החלו הירידות של 2008. במקרה הנוכחי בינתיים רק הנאסדאק 100 פרץ גם ללא הנאסדאק וללא הבלו צ'יפס.
It's been over two months since the Nasdaq 100 broke above its 2007 highs, without any of the other indexes doing the same. In this case we have two options, the first one is that the other indexes are just playing "catch up" and will soon do the same. The second option is that we have a bearish non-confirmation, similar to which occured at the 2007 top, when the NASDAQ and NASDAQ 100 didn't even come near their all time highs while the Dow and S&P500 broke above their highs and came back under them right away for the Bear Market. In this case only the NASDAQ 100 has done this, without even the NASDAQ, or the Blue Chips.
מבחינת יחסי גלים בסנופי, אזי בגל C גל 5 יהיה שווה לגל 3 ופי 1.62 מגל 1 סביב 1360. בנוסף, יעד פיבו 78% שהוא אמור להיות היעד הבא לאחר שהמחיר פרץ כבר את 62% התיקון לירידות נמצא סביב 1375. וגל C יהיה שווה ל 62% מגל A סביב 1352 נקודות. בגרף הבא רואים את מבנה הגלים כמו גם התעלה, רק שבירה של הקו התחתון תסמן אפשרות לתחילת שינוי כיוון, כרגע כמו בפעם הקודמת מתקשים סביב קו האמצע. שימו לב שכל הגלים במבנה שלהם נראים דומים מאוד(למשל 1 של C דומה ל 1 של A ו 3 של C דומה ל 3 של A וכן הלאה).
As for wave relationships, within wave C, wave 5 will be equal to wave 3 and 1.62 times wave 1 around 1360. In addition, the Fibonacci 78% retracement which is supposed to be the next target after price already broke above 62% is around 1375. And wave C will be 62% of wave A around 1352. In the chart we see the wave formation as well as the channel, only going under the bottom line of this channel will signal a possible change of trend, right now just like the last time they are having trouble around the midline. Notice that all the wave structures seem similar (for instance wave 1 of C looks similar to 1 of A and 3 of C to 3 of A and so on).
מכאן לסין, אנו בעצם בתבנית משולש - כאשר ארבעת הגלים הראשונים שלה הושלמו ואנו באחרון עכשיו שלאחריו מגמת הירידות אמורה להתחדש(לאחר עליה נוספת מקסימליות לאיזור 3200 - קו עליון של המשולש). כמובן שזהו רק תרחיש ומה שיעיד על התרחושותו תהיה אך ורק שבירה של הקו התחתון. לאחר מכן אני מאמין שנצא לגל C יורד, שיעדו אמור להיות מתחת לתחתית הקודמת סביב 1700 ולהערכתי אולי אף סביב 1000. תרחיש זה אינו תרחיש מפחיד אלא להיפך - צריך יהיה לראות זאת כהזדמנות, ולקנות סביב תחתית זו מכל הבא ליד כי לאחר מכן גל העליות יביא את מדד זה חזרה אל מעל השיא סביב רמת 6,000 נקודות.
From here to China, where they seem to be in a triangle - the first four waves seem to have been completed and we are in the last one right now after which the downtrend should resume(after another poke upwards to a max of 3200 - upper line of triangle). Of course this is only a possibility and what will approve it will only be a break of the bottom line. Afterwards I think we will see a C wave down, thats target is supposed to be below the previous bottom around 1700 and in my opinion maybe even 1000. This is not a scary scenario but on the contrary - We will have to see it as an opportunity, and buy around that bottom, because right after that the next up wave will bring this index back to above its record around 6,000 points.
מכאן לנפט חודשי, ששבר את תעלת חמשת הגלים שבה הוא נסחר במשך רוב העשור, במסגרת גל A של התיקון. כעת בגל B הוא עולה לבדוק אותה מלמטה, בחסות האירועים האחרונים(תירוץ ולא סיבה). לאחר מכן הוא צפוי לחזור כאמור למטה, אל מתחת לשפל הקודם, לפני שיתחיל במסע האינפלציוני המופלא לעבר שיאים חדשים.מבחינת יחסי גלים בסנופי, אזי בגל C גל 5 יהיה שווה לגל 3 ופי 1.62 מגל 1 סביב 1360. בנוסף, יעד פיבו 78% שהוא אמור להיות היעד הבא לאחר שהמחיר פרץ כבר את 62% התיקון לירידות נמצא סביב 1375. וגל C יהיה שווה ל 62% מגל A סביב 1352 נקודות. בגרף הבא רואים את מבנה הגלים כמו גם התעלה, רק שבירה של הקו התחתון תסמן אפשרות לתחילת שינוי כיוון, כרגע כמו בפעם הקודמת מתקשים סביב קו האמצע. שימו לב שכל הגלים במבנה שלהם נראים דומים מאוד(למשל 1 של C דומה ל 1 של A ו 3 של C דומה ל 3 של A וכן הלאה).
As for wave relationships, within wave C, wave 5 will be equal to wave 3 and 1.62 times wave 1 around 1360. In addition, the Fibonacci 78% retracement which is supposed to be the next target after price already broke above 62% is around 1375. And wave C will be 62% of wave A around 1352. In the chart we see the wave formation as well as the channel, only going under the bottom line of this channel will signal a possible change of trend, right now just like the last time they are having trouble around the midline. Notice that all the wave structures seem similar (for instance wave 1 of C looks similar to 1 of A and 3 of C to 3 of A and so on).
מכאן לסין, אנו בעצם בתבנית משולש - כאשר ארבעת הגלים הראשונים שלה הושלמו ואנו באחרון עכשיו שלאחריו מגמת הירידות אמורה להתחדש(לאחר עליה נוספת מקסימליות לאיזור 3200 - קו עליון של המשולש). כמובן שזהו רק תרחיש ומה שיעיד על התרחושותו תהיה אך ורק שבירה של הקו התחתון. לאחר מכן אני מאמין שנצא לגל C יורד, שיעדו אמור להיות מתחת לתחתית הקודמת סביב 1700 ולהערכתי אולי אף סביב 1000. תרחיש זה אינו תרחיש מפחיד אלא להיפך - צריך יהיה לראות זאת כהזדמנות, ולקנות סביב תחתית זו מכל הבא ליד כי לאחר מכן גל העליות יביא את מדד זה חזרה אל מעל השיא סביב רמת 6,000 נקודות.
From here to China, where they seem to be in a triangle - the first four waves seem to have been completed and we are in the last one right now after which the downtrend should resume(after another poke upwards to a max of 3200 - upper line of triangle). Of course this is only a possibility and what will approve it will only be a break of the bottom line. Afterwards I think we will see a C wave down, thats target is supposed to be below the previous bottom around 1700 and in my opinion maybe even 1000. This is not a scary scenario but on the contrary - We will have to see it as an opportunity, and buy around that bottom, because right after that the next up wave will bring this index back to above its record around 6,000 points.
Now to the Monthly Oil chart, which broke the channel of the five waves it has traded in for most of the decade, in wave A of the correction. Now in wave B it's going up to test it from beneath, under the last events(excuse and not a reason). Afterwards I believe it will come back down, below the last bottom, before begining the wonderful inflationary journey towards new record highs.
בזהב השבועי רואים גם את המהלך העולה שמתקרב לסיומו, כאשר מתקרבים לקצה העליון של תעלה של העשור האחרון, פריצה שלה וביצוע THROW-OVER זו כמובן אפשרות, נצטרך לחכות ולראות. לאחר מכן נצפה לירידה חזרה לעבר תחתית התעלה, ואף מתחתיה.
Gold Weekly we see the uptrend that's coming to the final stages, as we approach the upper boundary of the channel of the last decade, a break above it and a THROWOVER is of course a possibility, we will have to wait and see. Afterwards, we will expect going back down towards the bottom of the channel, and even below it.
אם נסתכל על הזהב בגרף לינארי נראה סוג של יתד, כאשר הקו העליון בולם משנת 2006.
If we look at the linear chart we see some kind of wedge, as the top line blocks price since 2006.
כסף חודשי פרץ את רמת 62%, כעת עושה דרכו לעבר רמת 78%, אבל לא הייתי בונה יותר מדי שיגיע לשם(אבל גם לא הייתי מהמר נגד זה). הזווית חדה מאוד ומזכירה מאוד את העליה הקודמת בסוף שנות ה 70, כולנו רואים מה קרה אח"כ.
Silver Monthly broke above the 62% correction level, now making its way towards 78%, but I wouldn't necessarily count on it making all the way(but also wouldn't bet against it). The angle is extremely shap and resembles very much the rise at the end of the 1970's, we can all see what happened later on.
אם נסתכל יותר מקרוב על הכסף בגרף לינארי, אז ראינו פריצה, THROWOVER של קו שבלם את העליות מאז שנת 2004, וגם יש פריצה של הקו העליון של התעלה הקטנה יותר. כל זאת מחד, אך מאידך שוב, ראו מה קורה במקרים קודמים של עליות כאלה חדות, לדעתי יש לצפות למפולת של ממש בכסף לאחר שיגמור עם זה.
If we take a closer look on a linear chart, we saw a break, a THROWOVER of the line that has blocked the rise since 2004, and there is also a break of the top line of the smaller channel. All this on the one hand, but on the other one, again, we have seen what happened in previous occasions of such sharp moves, in my opinion we'd have to expect no less than a crash in silver prices after this is done with.
ובגרף לוגריטמי, שימו לב לתעלה(קווים מקווקוים) כאשר כל חריגה ממנה הביאה לחזרה מיידית פנימה בעבר. אם נעביר קו מקביל בין השיאים הגבוהים יותר, נקבל קו התנגדות שהכסף מתקרב אליו עכשיו, יחד עם קו התעלה הקטנה יותר.
And in logarithmic scale, notice the channel(dotted line) where every move out of it brought about a return inside it. If we draw a paralell line between the two higher tops, we get a resistance line that silver is approaching right now, along with the line of the smaller channel.
מסקנה וסיכום: הכסף, הזהב והנפט נראים מתוחים משמעותית למעלה וקרובים להשלים את מהלך העליות שלהם, אך ניתן להם את האופציה לממש פוטנציאל עליות של עוד מספר שבועות ואולי גם חודשים. המדדים לעומת זאת, במרבית העולם, נראים קרובים לסיים את מגמת העליות, אם לא סיימו אותה כבר. הייתי נזהר בשלב זה מלונג בנכסים האלה, לעומת זאת לא הייתי ממהר לקפוץ עדיין גם על עגלת השורט.
Summary and conclusions: Silver, Gold and Oil look extremely stretched and close to complete their uptrends, but we will give them the option to fulfill their potential of rising a few more weeks and maybe even months. The indexes, on the other hand, in most of the world, seem close to end their uptrends, if they haven't already. At this juncture I would be weary of being Long on these assets, but I also wouldn't rush to jump on the Short bandwagon.
